Corto CL MN4 (crudo junio-julio)

Tiene una buena estacionalidad bajista desde finales del mes de febrero:

Sell EUR USD

He vendido el par EUR USD después de que rompiera con fuerza una zona de congestión. Tiene mucho espacio para caer.

Edito en gráfico de 15 min. para dejar la resolución de la operación.

Después de dos rupturas alcistas, salta el stop que tenía colocado por encima del pivot (verde):

El final de los pits de Chicago

La cantidad de contratos que se negocian actualmente en los pits de Chicago es testimonial. La mayoría del volumen se negocia de forma electrónica.


Chicago pits going quiet, 165 years after shouting began

Estos son unos vídeos para ver cómo funcionaban:

Floored, a 2009 Documentary about the Chicago trading floors:

Un vídeo casero:

 

El nacimiento de Globex:

Seguimiento del Live Cattle complex

Después de dos jornadas favorables a la estacionalidad, actualizo el gráfico que engloba las dos posiciones de Live Cattle que mantengo abiertas:

Short LE MZ4
Short LE QV4

Gráfico de cuatro patas de Scarr Visual Trading

Cattle on Feed 21 febrero 2.014

Ayer se publicó el informe de Cattle on Feed.pdf

Hay que destacar que el número de animales sigue siendo inferior al del año anterior (el 1 de febrero de 2.014 representaba el 97% con respecto a la misma fecha del 2.013). Sin embargo esa diferencia se está recuperando, ya que partíamos de un 95% el 1 de enero.

El gráfico de existencias (para explotaciones con más de 1.000 cabezas) es el siguiente:

Mis filtros favoritos en el Screener de Finviz

Utilizo el Screener de FINVIZ para localizar oportunidades en el mercado de acciones americano.

Con el mercado cerrado (después de las 22:00 CET), me fijo en primer lugar en las acciones USA con una capitalización mayor a 300 MM $. Busco empresas que hayan tenido un volumen inusual en la sesión.

Las opciones que tengo marcadas en el Screener son las siguientes:

Con la opción de charts, trato de localizar un buen patrón gráfico: rotura de una acumulación, entrada de volumen en un soporte...

A veces no existe una formación gráfica interesante, pero una entrada de volumen muy significativa puede ser la huella de algo que vendrá unos días después. Sirva como ejemplo el gráfico siguiente:

Con el Screener se detecta un volumen inusualmente alto, se fija una alarma en el broker para que nos avise si la acción sobrepasa una resistencia importante y, unos días después, tenemos la entrada.

Otro filtro que utilizo es el de cuña (wedge):

He señalado la acción que me parece más interesante, porque antes de la ruptura existe una acumulación de volumen. Si pulsamos en el gráfico de la acción, se puede valorar si es una empresa sólida, si ha tenido noticias importantes últimamente...

Aunque mis criterios de selección son principalmente de tipo gráfico, no entro a ciegas en ninguna acción. No quiero comprar parte de una ruina. En el mercado americano hay miles de acciones, y me gusta comprar empresas "con cara y ojos".

Por último, con el filtro New High, busco acciones que estén muy fuertes para entrar posteriormente en retrocesos:

Gráficos de Finviz


También te puede interesar:

Del screener de Finviz: UIL y CVRR

Posición compleja en Live Cattle

Tengo dos operaciones abiertas en spreads de Live Cattle (Short LE MZ4 y Short LE QV4), si las junto en una operación de cuatro patas, se obtendría la siguiente posición en el complejo Live Cattle:

Short LE +M+Q-V-Z.

El gráfico estacional sería éste:

Con las dos operaciones, pretendo aprovechar el comportamiento bajista estacional que más se ha repetido en los últimos años.

Short HO NQ4 (Heating Oil Jul 14 - Ago 14)

La estacionalidad del spread HO NQ4 es bajista a partir  de estas fechas:

Sell GE Z4H5 (Eurodollar Dic14 - Mar15)

Esta estrategia es de Francisco Llinares. Consiste en aprovechar el paso del tiempo en la curva de tipos de interés.

He escogido el spread Eurodollar Dic 14 - Mar15 porque hay una buena pendiente (diferencial entre ambos precios).

Con el transcurso del tiempo, la diferencia entre ambos meses debería reducirse según se vayan acercando los dos contratos al momento actual, y la pendiente sea menor.

El gráfico estacional, muestra una tendencia bajista en los últimos años, favorable  a los cortos en este spread .

En la Wikipedia hay una buena  explicación sobre el funcionamiento y origen de los Eurodólares.

Webinar sobre estacionalidad

Un webinar para entender mejor el trading basado en estacionalidad de Greg:

Gráficos estacionales

Una de las ventajas de operar spreads es el aprovechamiento de comportamientos estacionales. Si un determinado spread suele hacer todos los años algo parecido (por ejemplo bajar), la probabilidad de que repita ese comportamiento en el año actual, es mayor a la probabilidad de que haga algo diferente (en este ejemplo, subir).

Con un gráfico se ve mejor. En el spread Lean Hogs junio - julio (HE MN4) a partir de la zona de la flecha, en los últimos 10 años se han producido bajadas considerables (línea negra). En el 2.014 (línea azul), se ha repetido el comportamiento.

Los gráficos estacionales que utilizo proceden de Scarr Visual Trading

Fuentes de información

Estas son algunas fuentes de información sobre spreads en español:

http://estrategumtrading.com/foro/

http://www.rankia.com/blog/call-put/

http://www.rankia.com/blog/trading-day

http://www.rankia.com/blog/llinares/

Short LC Z4G5

El spread LC Z4G5 (live cattle dic - feb) tiene una clara estacionalidad bajista. Voy a esperar a que realice un retroceso a la zona propuesta:

Nacimiento del blog

El propósito de este blog es organizar y compartir mis apuntes sobre trading. Iré posteando las operaciones que surjan y su seguimiento.

Las operaciones que aparezcan en el blog no son recomendaciones ni sugerencias. Cada trader debe hacer sus propios análisis y operar según un plan de trading que incluya su gestión personal del riesgo.

He bautizado el blog como Trading Spreads porque es la parcela que más peso tiene en mi cartera. Es un tema del que existe poca información y creo que merece la pena conocerlo. Voy a continuar y complementar, de una forma más ordenada, los comentarios que publico en el foro Días de Bolsa.

También incluiré planteamientos sobre forex y acciones americanas.

Cualquier comentario o sugerencia será bien recibido.