Spread General Motors - 2 Ford (4)

El spread entre acciones del sector automovilístico, General Motors y Ford, ha acelerado su caída.

Se aproxima a mi zona de compra.

Post anterior: Spread General Motors - 2 Ford (3)

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Spread General Motors - 2 Ford (3)

Con bastante sufrimiento, la zona de resistencia ha funcionado en el spread entre las acciones General Motors y Ford:

En todo caso, en este spread me interesaría entrar largo. El suelo parece bastante resistente (todos lo parecen, hasta que se rompen...)

El post anterior sobre este spread: Spread General Motors - 2 Ford (2)

Aunque mis primeras operaciones de trading fueron con acciones de la bolsa española (hace muuucho tiempo), en la actualidad sólo opero con acciones americanas. Algún día escribiré un post sobre mis inicios en el trading.

¿Por qué opero sólo con acciones americanas?

• Porque son muy líquidas.
• Porque la comisión es mínima (en IB).
• Porque son más trasparentes que las españolas.
• Porque "parecen" menos manipuladas

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Spread BMY-MRK (9)

El spread entre las acciones farmacéuticas americanas, Bristol Myers y Merck, está llegando a la zona superior del rango:

Lo ideal es esperar a un patrón de vuelta antes de entrar corto en el spread.

Spread BMY - MRK (8)

Te puede interesar este post de mi blog en Rankia: ¿Qué busco a la hora de comprar una acción?

En este post comenté las razones por las que opero sólo con acciones americanas: Spread General Motors menos Ford.

Spread BMY-MRK (8)

Después de que este spread entre acciones (Bristol Myers - Merck) haya alcanzado nuevos máximos, se está moviendo dentro de un rango.

Dos opciones bajistas en esta situación de incertidumbre:

1- Cortos si regresa a los máximos del rango.

2- Cortos si rompe el rango por abajo.

Puedes seguir la evolución de este spread a partir del post anterior: Spread BMY-MRK (7)

Spread BMY-MRK (7)

El spread entre empresas farmaceúticas americanas, Bristol Myers y Merck, acaba de regresar a sus máximos.

El motivo ha sido una noticia sobre un fármaco de Bristol Myers que ha llevado a la acción a su máximo de los últimos 14 años (Bristol-Myers Hits 14-Year High On Big Cancer News).

Si colocamos juntos los gráficos semanales de las dos acciones, podemos valorar mejor el impacto de esta última noticia en BMY. Por su parte, MRK ha seguido la tendencia del mercado.

En cuanto al spread, toca esperar a un buen patrón de giro en los máximos actuales para buscar cortos.

Este es el post anterior sobre este spread: Spread BMY-MRK (6)

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5 Consejos para elegir un spread de acciones

Spread BMY-MRK (6)

Hace un mes que no actualizo la situación de este spread entre Bristol Myers y Merck.

Ha formado un rango (rectángulo amarillo) en la zona de resistencia donde se ha girado en otras ocasiones.

Mientras no rompa con claridad el rango (por abajo), no entraría corto en el spread. Si rompe el rango por arriba, lo dejaría marchar y no entraría corto hasta que diera una señal de giro.

No pienso en largos porque se encuentra en la parte alta del super-rango en el que este spread lleva moviéndose bastantes años.

Post anterior: Spread BMY-MRK (5)

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Spread BBVA-SAN (5)

El spread entre las acciones de los dos grandes bancos españoles, BBVA y SAN, continúa su camino bajista.

La proporción de acciones que utilizo para este spread es de 142 acciones de SAN por 100 acciones de BBVA. Llegué a esta proporción entre las acciones porque era donde se había alcanzado el equilibrio en ocasiones anteriores.

En anteriores posts, he comentado que mi zona de compra para este spread se encuentra en el 0. Sigo pensando que es una buena zona, pero haciendo las siguientes advertencias:

• La ampliación de capital que anunció el Banco Santander ha supuesto un inesperado cambio de tendencia en el spread con el BBVA. El equilibrio entre ambas acciones ha cambiado.

• Creo que una condición indispensable para entrar largos en este spread es que se confirme un cambio de tendencia. No compraría el spread sin un patrón de cambio de tendencia muy claro.

Post anterior relacionado: Spread BBVA-SAN (4)

Spread BMY-MRK (5)

El spread entre las acciones Bristol Myers y Merck (BMY-MRK) amagó con buscar los máximos de 2013. Pero finalmente se ha tratado de un fake en la zona superior a 0.

He señalado con un rectángulo azul una posible zona de take profit.

Este es el post en el que parecía que iba a buscar máximos: Spread BMY-MRK (4)

Recuerda:

Spread BBVA-SAN (4)

Tras el anuncio de ampliación de capital del Banco Santander, la situación del spread BBVA-SAN ha variado notablemente.

No ha tocado la zona objetivo (azul) por muy poco. Después del anuncio de la ampliación de capital, el spread entre los dos grandes bancos españoles ha recorrido la distancia de la flecha roja.

La zona señalada con un rectángulo rojo parece buena para comprar el spread.

Pincha aquí para ver el post anterior.

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Spread General Motors - 2 Ford (2)

El spread entre las acciones General Motors y Ford se aproxima a la zona de 5.

Aunque este spread me inspira más confianza para compras en la zona de 0, no me parece una mala idea venderlo si hace una figura de vuelta en torno al 5.

El movimiento de finales de 2013 inspira respeto en las ventas.

Te puede interesar la primera entrada en la que trataba este spread:  Spread General Motors - 2 Ford

En este artículo expliqué mi visión sobre los spreads con acciones: 5 Consejos para elegir un spread de acciones

Spread BMY-MRK (4)

Continúo con el seguimiento de este spread entre las acciones americanas BMY (Bristol-Myers Squibb) y MRK (Merk & Co.).

El gráfico individual de BMY muestra una mayor fortaleza que el gráfico de MRK:

En el gráfico conjunto, se observa que esta fortaleza de BMY con respecto a MRK, ha provocado que el spread se salga del rango y aparentemente quiera buscar los máximos de un año atrás.

Este es el post anterior del seguimiento de este spread entre acciones:

Spread BMY-MRK (3)

5 Consejos para elegir un spread de acciones

¿Te gustaría invertir en bolsa y estar a salvo de las grandes caídas? Existen estrategias utilizando opciones, pero en esta ocasión, voy a tratar la utilización de spreads con acciones.

Partamos de lo básico. Un spread se forma cuando compramos unas acciones de una compañía, y al mismo tiempo vendemos acciones de otra compañía. Se generará beneficio en la operación en cualquiera de estas dos opciones:

1. Que las acciones compradas suban más que las acciones vendidas
2. Que las acciones compradas bajen menos que las acciones vendidas

Obviamente, se producirá una pérdida si se produce cualquiera de las dos posibilidades opuestas.

Estas sencillos consejos te ayudarán a encontrar spreads con acciones con las mayores garantías de éxito:

1er consejo: igualar los nominales comprados y vendidos. Es decir, el importe destinado a la compra debe ser equivalente al importe de la venta. Este ajuste se realizará con el número de acciones de cada empresa que vamos a comprar y vender.

Lo veremos mejor con un ejemplo. Vamos a formar el spread entre las acciones General Motors y Ford. En este momento, el valor de una acción de General Motors (GM) es de 32,87$ y el de Ford (F) es de 15,78$. Si compramos 100 acciones de GM y vendemos 100 acciones de F, tendríamos un spread desequilibrado. 

En el ejemplo propuesto, el ratio correcto es de 1 acción de GM por cada 2 acciones de F. El gráfico resultante sería éste:

Este spread tiene seguimiento propio en el blog: Spread General Motors - 2 Ford

2º consejo: seleccionar acciones del mismo sector y país. Estamos buscando un par de acciones que se muevan como una pareja de baile bien avenida. Queremos que su spread o diferencia fluctúe dentro de un rango, con techos y suelos bien definidos. 

Será más sencillo lograr esta condición si escogemos acciones del mismo sector y que pertenezcan al mismo país. De esta forma, se  moverán en el mismo escenario macroeconómico.

Un ejemplo de spread que cumple esta característica es Bristol Myers Squibb Co - Merck & Co (BMY-MRK). En otras entradas del blog estoy haciendo seguimiento de este spread (Spread BMY-MRK).

Este es el gráfico de los últimos años:

Se aprecia perfectamente cómo se mueve en un rango muy definido. En estos momentos habría que estudiar una entrada corta en el spread.

3er consejo: que el spread tenga un suelo o un techo que haya funcionado en varias ocasiones. Para ilustrar este aspecto utilizaré el gráfico del spread SAN - BBVA.

Para confeccionar este spread entre los dos grandes bancos españoles BBVA y SAN, he fijado 142 acciones SAN y 100 acciones BBVA. De esta forma alcanzo un punto de equilibrio o suelo cerca del 0. En este spread es mucho más fiable entrar largo cerca del suelo que intentar buscar un techo.

Puedes seguir su evolución a partir de este enlace: Spread BBVA-SAN (3)

4º consejo: revisar los fundamentales de las dos compañías. Si queremos operar una situación de rango, no nos interesa que alguna de las acciones esté pasando por una situación delicada. No hace falta realizar un análisis completo de las cuentas, es suficiente una comparativa de los datos principales.

Yo utilizo el pantallazo básico de Finviz que incluye las recomendaciones de los analistas y las últimas  noticias relevantes. Si hay algo raro en alguna de las acciones salta a la vista.

5º consejo: ¡utiliza stop loss! Los spreads formados con accciones tienen una probabilidad alta de moverse dentro de un rango, pero pueden dejar de hacerlo en un momento determinado y, lo que es peor, no volver a ese rango en mucho tiempo o nunca. El uso de stops es obligatorio en esta estrategia.

Termino esta mini-guía para elegir spreads de acciones con una herramienta muy interesante: http://www.aistockcharts.com/stock_analysis.htm (Gracias a Mikelone ;) ).

Con esta herramienta (para la bolsa americana), podemos averiguar cuáles son las acciones más correlacionadas con un valor elegido. Por ejemplo, con GM, obtenemos el siguiente gráfico:

La acción más correlacionada con GM, en los últimos 60 días, ha sido Ford.

Una vez tengamos pares de acciones con una correlación fuerte, podemos estudiar los gráficos de sus spreads para seleccionar operaciones.

¿Cuál es la principal ventaja de operar con spreads de acciones?

En mi opinión, la principal ventaja de los spreads con acciones consiste en disponer de carteras más diversificadas y mejor cubiertas ante movimientos bruscos de los mercados bursátiles. ¿Qué opinas? ¿Utilizas algún tipo de spread en tus estrategias de especulación / inversión?

Post relacionado: Mis filtros favoritos en el Screener de Finviz

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Spread BBVA-SAN (3)

El spread entre los dos grandes bancos españoles BBVA y Banco Santander está rompiendo el máximo anterior y se encamina hacia la resistencia.

Anterior post relacionado:

Spread BBVA-SAN (2)

Spread BBVA-SAN (2)

En este spread entre acciones de bancos españoles (BBVA y Banco Santander), tengo planteado un ratio de 142 acciones SAN menos 100 acciones BBVA. Lo calculé de esta forma para que la zona de equilibrio coincidiera con los mínimos del rectángulo amarillo.

A la vista del gráfico, la operativa más recomendable con este spread sería la compra cerca de 0. El suelo está bastante claro, pero los techos se pueden desmadrar.

Spread BBVA-SAN

Spread BMY-MRK (3)

El spread Bristol Myers - Merck Co. ha regresado al 0 (zona en la que ambas acciones valen lo mismo).

Parece un buen momento para vender el spread ya que lo habitual es que la acción de Merk tenga un mayor valor que la de Bristol-Myers.

Gráficos diarios de las dos acciones:

Spread BMY-MRK (2)

Spread General Motors - 2 Ford

Desde que General Motors regresó a la normalidad después de la bancarrota, el spread que se puede formar con su competidor Ford, es bastante lateral.

La zona cercana al 0 (GM-2F=0) parece interesante para entrar largos en el spread.

Un comentario del spread en el foro Días de Bolsa:

http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/foro-bolsa/35399-spreads-15.html#post869530

Gráficos de:   

Spread BMY-MRK (2)

En la zona de -13 se podría cerrar parte de la posición:

http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/foro-bolsa/35399-spreads-3.html#post831094

http://tradingfuturesspreads.blogspot.com.es/2014/05/spread-bmy-mrk.html

Spread BMY-MRK

Si el spread formado con las acciones Bristol-Myers y Merck & Co. regresa a una zona cercana a BMY-MRK=0 sería una buena zona para vender el spread:

Spread BBVA-SAN

Este spread es un clásico entre acciones españolas: